ベア型9銘柄を含む最新の検証はブル・ベアETFのバックテストに掲載しています。以下は旧モデルの保存検証です。
以下は拡張前の保存結果です。12銘柄版の全試行と制約を別ページに掲載しています。
ETF RESEARCH / BACKTEST
成績を、条件と一緒に公開する。
現在のSMA200シグナルを過去の実ETF価格で検証しました。利益だけでなく、下落・取引回数・比較対象を同じ画面で確認できます。
算出 2026/10/05 12:55 JST · モデル v2.0.0 · 2026年の成績は期間途中
勝率＝取引費用・分配金込みで利益となった完了局面数÷全完了局面数。新規購入から全売却までを1局面とし、途中の増減を含めます。未決済は除外、損益0は勝ちに含めません。完了0件は「—」（算出不可）。将来の上昇確率ではありません。
米国共通口座：TQQQ・SOXLの2銘柄の保存検証
2024-01-01〜2026-10-02 / 標準コスト / 初期資金 10,000 USD、TQQQ・SOXLで共有。各期間の開始時に現金・未保有へリセットします。
- 年率リターン（CAGR）
- 24.39%
- 最大下落率（最大DD）
- -22.62%
- Sharpe
- 0.972
- 勝率（完了局面）
- 40.00%
- 完了売買局面
- 10件
累積リターン 82.31% / 年率変動率 26.05% / 約定 49件 / 市場滞在率 93.34%。完了局面30件未満は標本不足です。数量調整の約定数と往復売買の局面数は異なります。未決済の保有は期末評価額に含み、勝率の分母には含みません。
- SMA200・米国共通口座
- SMA200・米国共通口座
| 年 | リターン |
|---|---|
| 2024 | 19.06% |
| 2025 | 6.09% |
| 2026（期末日まで） | 44.33% |
共通口座と同一予算の複数銘柄買い持ちベンチマークはまだ集計していません。下の銘柄別結果を足して共通口座と比較することはできません。
FAS：モデルと買い持ちの比較
算出 2026/10/06 10:15 JST。指数変更後の2022-08-02から取得し、220営業日の準備期間後、2023-06-16から評価します。10月5日の足は不正なため今回の集計は10月2日まで。パラメータを選び直していない遡及検証で、完了局面は少数です。
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 20.42% | 6.99% | -28.13% | 0.397 | 16.67% | 6 | 23 | 86.25% |
| SMA200・100%固定配分 | 21.76% | 7.42% | -52.48% | 0.385 | 33.33% | 6 | 12 | 86.25% |
| レバETF買い持ち | 91.91% | 26.73% | -42.32% | 0.745 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 47.69% | 15.22% | -15.24% | 0.970 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはXLF。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
TQQQ：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 73.26% | 22.11% | -22.47% | 0.915 | 100.00% | 2 | 18 | 91.61% |
| SMA200・100%固定配分 | 206.87% | 50.31% | -36.57% | 1.064 | 100.00% | 2 | 5 | 91.61% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 226.76% | 53.78% | -56.53% | 1.020 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 84.31% | 24.88% | -22.20% | 1.201 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはQQQ。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
SOXL：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 74.13% | 22.33% | -36.41% | 0.938 | 30.00% | 10 | 30 | 79.59% |
| SMA200・100%固定配分 | 239.26% | 55.89% | -82.67% | 0.958 | 20.00% | 10 | 21 | 79.59% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 427.22% | 82.98% | -85.54% | 1.108 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 205.99% | 50.15% | -40.08% | 1.230 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはSOXX。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
他モデル・感度診断も確認する
このページは旧モデルの保存済み診断です。2026年11月5日以降の現行条件は銘柄別詳細と全銘柄バックテストをご覧ください。±2%帯、複合ルール、ロジスティック回帰は比較用です。
| 銘柄 / モデル | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 |
|---|---|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | 4.82% | -21.95% | 0.333 | 41.18% | 17 |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | 23.86% | -27.05% | 0.914 | — | 0 |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | 17.82% | -22.47% | 0.771 | 100.00% | 2 |
| SOXL / 複合ルール | 12.61% | -31.08% | 0.707 | 40.00% | 15 |
| SOXL / ロジスティック回帰 | 26.73% | -20.73% | 1.210 | 66.67% | 3 |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | 23.01% | -34.43% | 0.964 | 20.00% | 5 |
以下は標準コストの診断であり、上のコスト選択とは独立です。20営業日ブロック・300回のペア再標本化による「比較モデル−SMA200」のSharpe差の95%区間です。旧基準モデル対買い持ち・現金の有意性検定ではなく、非定常性やモデル探索バイアスも除去していません。
| 銘柄 / 診断 | Sharpe差95%区間 | CAGR | 最大DD |
|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | -1.237 〜 -0.072 | — | — |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | -0.392 〜 0.313 | — | — |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | -0.359 〜 0.018 | — | — |
| TQQQ / 1営業日遅延 | — | 18.75% | -24.18% |
| TQQQ / 20%DD休止 | — | 17.13% | -27.85% |
| SOXL / 複合ルール | -0.811 〜 0.346 | — | — |
| SOXL / ロジスティック回帰 | -0.282 〜 0.862 | — | — |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | -0.123 〜 0.162 | — | — |
| SOXL / 1営業日遅延 | — | 19.98% | -38.98% |
| SOXL / 20%DD休止 | — | 19.98% | -38.95% |
米国共通口座：TQQQ・SOXLの2銘柄の保存検証
2024-01-01〜2026-10-02 / 高コスト / 初期資金 10,000 USD、TQQQ・SOXLで共有。各期間の開始時に現金・未保有へリセットします。
- 年率リターン（CAGR）
- 22.60%
- 最大下落率（最大DD）
- -23.76%
- Sharpe
- 0.908
- 勝率（完了局面）
- 30.00%
- 完了売買局面
- 10件
累積リターン 75.19% / 年率変動率 26.37% / 約定 49件 / 市場滞在率 93.34%。完了局面30件未満は標本不足です。数量調整の約定数と往復売買の局面数は異なります。未決済の保有は期末評価額に含み、勝率の分母には含みません。
- SMA200・米国共通口座
- SMA200・米国共通口座
| 年 | リターン |
|---|---|
| 2024 | 18.07% |
| 2025 | 4.25% |
| 2026（期末日まで） | 42.33% |
共通口座と同一予算の複数銘柄買い持ちベンチマークはまだ集計していません。下の銘柄別結果を足して共通口座と比較することはできません。
FAS：モデルと買い持ちの比較
算出 2026/10/06 10:15 JST。指数変更後の2022-08-02から取得し、220営業日の準備期間後、2023-06-16から評価します。10月5日の足は不正なため今回の集計は10月2日まで。パラメータを選び直していない遡及検証で、完了局面は少数です。
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 18.87% | 6.49% | -28.89% | 0.378 | 16.67% | 6 | 24 | 86.25% |
| SMA200・100%固定配分 | 18.43% | 6.34% | -53.08% | 0.361 | 33.33% | 6 | 12 | 86.25% |
| レバETF買い持ち | 91.66% | 26.67% | -42.36% | 0.744 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 47.44% | 15.15% | -15.27% | 0.965 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはXLF。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
TQQQ：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 72.98% | 22.04% | -22.52% | 0.915 | 100.00% | 2 | 18 | 91.61% |
| SMA200・100%固定配分 | 202.77% | 49.57% | -36.51% | 1.055 | 100.00% | 2 | 5 | 91.61% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 225.37% | 53.54% | -56.45% | 1.018 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 84.06% | 24.82% | -22.25% | 1.197 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはQQQ。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
SOXL：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 72.55% | 21.93% | -36.89% | 0.925 | 20.00% | 10 | 30 | 79.59% |
| SMA200・100%固定配分 | 221.38% | 52.85% | -83.44% | 0.939 | 10.00% | 10 | 21 | 79.59% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 425.64% | 82.78% | -85.51% | 1.107 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 205.75% | 50.11% | -40.15% | 1.228 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはSOXX。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
他モデル・感度診断も確認する
このページは旧モデルの保存済み診断です。2026年11月5日以降の現行条件は銘柄別詳細と全銘柄バックテストをご覧ください。±2%帯、複合ルール、ロジスティック回帰は比較用です。
| 銘柄 / モデル | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 |
|---|---|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | 3.18% | -22.71% | 0.257 | 41.18% | 17 |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | 23.49% | -27.48% | 0.902 | — | 0 |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | 17.02% | -22.52% | 0.742 | 100.00% | 2 |
| SOXL / 複合ルール | 11.68% | -31.66% | 0.663 | 40.00% | 15 |
| SOXL / ロジスティック回帰 | 26.23% | -20.80% | 1.196 | 66.67% | 3 |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | 22.18% | -34.48% | 0.943 | 20.00% | 5 |
以下は標準コストの診断であり、上のコスト選択とは独立です。20営業日ブロック・300回のペア再標本化による「比較モデル−SMA200」のSharpe差の95%区間です。旧基準モデル対買い持ち・現金の有意性検定ではなく、非定常性やモデル探索バイアスも除去していません。
| 銘柄 / 診断 | Sharpe差95%区間 | CAGR | 最大DD |
|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | -1.237 〜 -0.072 | — | — |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | -0.392 〜 0.313 | — | — |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | -0.359 〜 0.018 | — | — |
| TQQQ / 1営業日遅延 | — | 18.75% | -24.18% |
| TQQQ / 20%DD休止 | — | 17.13% | -27.85% |
| SOXL / 複合ルール | -0.811 〜 0.346 | — | — |
| SOXL / ロジスティック回帰 | -0.282 〜 0.862 | — | — |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | -0.123 〜 0.162 | — | — |
| SOXL / 1営業日遅延 | — | 19.98% | -38.98% |
| SOXL / 20%DD休止 | — | 19.98% | -38.95% |
米国共通口座：TQQQ・SOXLの2銘柄の保存検証
2020-01-01〜2023-12-31 / 標準コスト / 初期資金 10,000 USD、TQQQ・SOXLで共有。各期間の開始時に現金・未保有へリセットします。
- 年率リターン（CAGR）
- 17.37%
- 最大下落率（最大DD）
- -25.68%
- Sharpe
- 0.809
- 勝率（完了局面）
- 15.79%
- 完了売買局面
- 19件
累積リターン 89.54% / 年率変動率 23.12% / 約定 61件 / 市場滞在率 75.75%。完了局面30件未満は標本不足です。数量調整の約定数と往復売買の局面数は異なります。未決済の保有は期末評価額に含み、勝率の分母には含みません。
- SMA200・米国共通口座
- SMA200・米国共通口座
| 年 | リターン |
|---|---|
| 2020 | 16.22% |
| 2021 | 45.23% |
| 2022 | -22.42% |
| 2023 | 44.75% |
共通口座と同一予算の複数銘柄買い持ちベンチマークはまだ集計していません。下の銘柄別結果を足して共通口座と比較することはできません。
FAS：モデルと買い持ちの比較
算出 2026/10/06 10:15 JST。指数変更後の2022-08-02から取得し、220営業日の準備期間後、2023-06-16から評価します。10月5日の足は不正なため今回の集計は10月2日まで。パラメータを選び直していない遡及検証で、完了局面は少数です。
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 11.43% | 22.23% | -12.43% | 1.268 | 0.00% | 5 | 12 | 61.03% |
| SMA200・100%固定配分 | 18.55% | 37.09% | -19.34% | 1.300 | 0.00% | 5 | 11 | 61.03% |
| レバETF買い持ち | 30.20% | 63.11% | -33.07% | 1.483 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 12.55% | 24.51% | -11.15% | 1.787 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはXLF。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
TQQQ：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 91.38% | 17.66% | -28.87% | 0.810 | 11.11% | 9 | 33 | 72.76% |
| SMA200・100%固定配分 | 333.95% | 44.44% | -56.68% | 0.951 | 11.11% | 9 | 19 | 72.76% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 130.99% | 23.33% | -81.53% | 0.670 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 93.21% | 17.94% | -34.58% | 0.751 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはQQQ。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
SOXL：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 61.68% | 12.79% | -23.21% | 0.636 | 23.08% | 13 | 37 | 74.25% |
| SMA200・100%固定配分 | 132.60% | 23.55% | -71.45% | 0.668 | 23.08% | 13 | 27 | 74.25% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 66.57% | 13.64% | -90.33% | 0.675 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 131.43% | 23.39% | -44.95% | 0.754 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはSOXX。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
他モデル・感度診断も確認する
このページは旧モデルの保存済み診断です。2026年11月5日以降の現行条件は銘柄別詳細と全銘柄バックテストをご覧ください。±2%帯、複合ルール、ロジスティック回帰は比較用です。
| 銘柄 / モデル | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 |
|---|---|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | 16.21% | -17.19% | 0.958 | 72.73% | 11 |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | 9.28% | -41.54% | 0.487 | 83.33% | 6 |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | 17.51% | -29.20% | 0.816 | 33.33% | 3 |
| SOXL / 複合ルール | 6.02% | -25.95% | 0.412 | 37.50% | 16 |
| SOXL / ロジスティック回帰 | 6.28% | -33.12% | 0.384 | 60.00% | 5 |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | 14.22% | -25.55% | 0.695 | 33.33% | 6 |
以下は標準コストの診断であり、上のコスト選択とは独立です。20営業日ブロック・300回のペア再標本化による「比較モデル−SMA200」のSharpe差の95%区間です。旧基準モデル対買い持ち・現金の有意性検定ではなく、非定常性やモデル探索バイアスも除去していません。
| 銘柄 / 診断 | Sharpe差95%区間 | CAGR | 最大DD |
|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | -0.408 〜 0.644 | — | — |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | -0.804 〜 0.286 | — | — |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | -0.163 〜 0.156 | — | — |
| TQQQ / 1営業日遅延 | — | 16.52% | -29.79% |
| TQQQ / 20%DD休止 | — | 17.83% | -26.40% |
| SOXL / 複合ルール | -0.815 〜 0.411 | — | — |
| SOXL / ロジスティック回帰 | -0.803 〜 0.190 | — | — |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | -0.123 〜 0.240 | — | — |
| SOXL / 1営業日遅延 | — | 14.40% | -21.99% |
| SOXL / 20%DD休止 | — | 12.82% | -23.03% |
米国共通口座：TQQQ・SOXLの2銘柄の保存検証
2020-01-01〜2023-12-31 / 高コスト / 初期資金 10,000 USD、TQQQ・SOXLで共有。各期間の開始時に現金・未保有へリセットします。
- 年率リターン（CAGR）
- 16.52%
- 最大下落率（最大DD）
- -26.62%
- Sharpe
- 0.776
- 勝率（完了局面）
- 15.79%
- 完了売買局面
- 19件
累積リターン 84.11% / 年率変動率 23.19% / 約定 62件 / 市場滞在率 75.75%。完了局面30件未満は標本不足です。数量調整の約定数と往復売買の局面数は異なります。未決済の保有は期末評価額に含み、勝率の分母には含みません。
- SMA200・米国共通口座
- SMA200・米国共通口座
| 年 | リターン |
|---|---|
| 2020 | 15.83% |
| 2021 | 45.27% |
| 2022 | -23.73% |
| 2023 | 43.47% |
共通口座と同一予算の複数銘柄買い持ちベンチマークはまだ集計していません。下の銘柄別結果を足して共通口座と比較することはできません。
FAS：モデルと買い持ちの比較
算出 2026/10/06 10:15 JST。指数変更後の2022-08-02から取得し、220営業日の準備期間後、2023-06-16から評価します。10月5日の足は不正なため今回の集計は10月2日まで。パラメータを選び直していない遡及検証で、完了局面は少数です。
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 9.68% | 18.69% | -13.15% | 1.091 | 0.00% | 5 | 12 | 61.03% |
| SMA200・100%固定配分 | 15.52% | 30.67% | -20.41% | 1.117 | 0.00% | 5 | 11 | 61.03% |
| レバETF買い持ち | 29.76% | 62.08% | -32.95% | 1.469 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 12.26% | 23.92% | -11.15% | 1.746 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはXLF。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
TQQQ：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 87.61% | 17.07% | -29.16% | 0.787 | 11.11% | 9 | 33 | 72.76% |
| SMA200・100%固定配分 | 312.26% | 42.60% | -57.13% | 0.928 | 11.11% | 9 | 19 | 72.76% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 130.74% | 23.30% | -81.58% | 0.670 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 92.96% | 17.90% | -34.62% | 0.749 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはQQQ。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
SOXL：モデルと買い持ちの比較
単独の10,000 USD口座。同じ期間・費用・整数口数の会計で比較します。旧基準モデル行は銘柄単独の配分制御で、共通口座の相関・投資上限による縮小は適用しません。
| 方式 | 累積 | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 | 約定数 | 市場滞在率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA200＋実ETFボラ（旧基準） | 71.98% | 14.55% | -23.51% | 0.708 | 23.08% | 13 | 40 | 74.25% |
| SMA200・100%固定配分 | 123.52% | 22.32% | -71.37% | 0.655 | 23.08% | 13 | 27 | 74.25% |
| 現金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | — | — | 0 | 0 | 0.00% |
| レバETF買い持ち | 64.43% | 13.27% | -89.71% | 0.656 | — | 0 | 1 | 100.00% |
| 参照ETF買い持ち | 131.18% | 23.36% | -45.00% | 0.752 | — | 0 | 1 | 100.00% |
「100%固定配分」はSMA200の方向に従いLONG時に全額を目標とする比較。買い持ちは初回購入後に売却しません。参照ETFはSOXX。現金金利0%。取引費用は控除済みで、税・為替は含みません。
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
- SMA200＋実ETFボラ（旧基準）
- SMA200・100%固定配分
- レバETF買い持ち
- 参照ETF買い持ち
- 現金
他モデル・感度診断も確認する
このページは旧モデルの保存済み診断です。2026年11月5日以降の現行条件は銘柄別詳細と全銘柄バックテストをご覧ください。±2%帯、複合ルール、ロジスティック回帰は比較用です。
| 銘柄 / モデル | CAGR | 最大DD | Sharpe | 勝率 | 完了局面 |
|---|---|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | 15.23% | -17.51% | 0.912 | 72.73% | 11 |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | 8.71% | -41.74% | 0.465 | 83.33% | 6 |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | 16.73% | -29.48% | 0.783 | 33.33% | 3 |
| SOXL / 複合ルール | 4.86% | -26.72% | 0.355 | 37.50% | 16 |
| SOXL / ロジスティック回帰 | 5.95% | -33.56% | 0.369 | 60.00% | 5 |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | 13.88% | -25.65% | 0.681 | 33.33% | 6 |
以下は標準コストの診断であり、上のコスト選択とは独立です。20営業日ブロック・300回のペア再標本化による「比較モデル−SMA200」のSharpe差の95%区間です。旧基準モデル対買い持ち・現金の有意性検定ではなく、非定常性やモデル探索バイアスも除去していません。
| 銘柄 / 診断 | Sharpe差95%区間 | CAGR | 最大DD |
|---|---|---|---|
| TQQQ / 複合ルール | -0.408 〜 0.644 | — | — |
| TQQQ / ロジスティック回帰 | -0.804 〜 0.286 | — | — |
| TQQQ / SMA200・±2%帯 | -0.163 〜 0.156 | — | — |
| TQQQ / 1営業日遅延 | — | 16.52% | -29.79% |
| TQQQ / 20%DD休止 | — | 17.83% | -26.40% |
| SOXL / 複合ルール | -0.815 〜 0.411 | — | — |
| SOXL / ロジスティック回帰 | -0.803 〜 0.190 | — | — |
| SOXL / SMA200・±2%帯 | -0.123 〜 0.240 | — | — |
| SOXL / 1営業日遅延 | — | 14.40% | -21.99% |
| SOXL / 20%DD休止 | — | 12.82% | -23.03% |
日経レバ2倍（1570）の日次判断と長期検証の扱い
日次シグナルは、直近220営業日の連続した正常データを確認して再開しました。参照ETFの1321は、2026年10月5日の1口→100口の分割情報がAPIで欠けていたため、出典付きで補完しています。2021年の価格・分割の不整合と2025年の欠損は未修復であり、長期バックテストは引き続き公表対象外です。正常な年だけをつなぎ合わせて通算成績を作らず、研究用ダウンロードではBLOCKEDのまま記録します。
分割比率・効力発生日：野村アセットマネジメントの公式開示。権利落ち日：マネックス証券の分割日程。
検証条件を確認する
- 価格とシグナル
- Yahoo Finance / yfinanceの保存日足。取得開始 2013-01-01。参照ETFの分割のみを過去から順に調整した終値と200日単純移動平均で判定します。分配込みリターンは保有量制御に使用します。
- 取引タイミング
- 判断日の引け＋90分後に算出。数量は確定終値で決め、翌市場営業日の寄付きで模擬約定します。寄付き価格を見て注文数量を増やしません。現金不足では数量を減らします。
- 取引費用
- 標準：手数料2bp＋半スプレッド3bp＋スリッページ5bp。高：10＋10＋15bp。いずれも片道の仮定、1bp＝0.01%。手数料はスプレッド調整後の約定金額に適用します。
- 配分・現金
- 実ETFの過去60営業日の年率変動率（最低40件、下限5%）、目標25%。米国共通口座は投資上限80%、倍率加重の概算エクスポージャー上限150%、共分散を用いた年率変動率上限25%。余剰は現金。
- 分割・分配
- 実ETFの価格・企業行動を使い、非レバ指数の3倍リターンから価格を合成しません。分配の受取債権を評価額に含み、現金化は権利落ちから30暦日後という仮定です。税・受渡・現金金利は未反映です。
- 指標の定義
- CAGRは暦日期間の複利年率。最大DDは初期資金も最高値に含めたピークからの下落。Sharpeは252営業日年率・標本標準偏差・無リスク金利0。年別リターンは前年末からの変化で、期間途中の年は年率換算しません。
正当性を確認するために残っていること
過去データの事後改訂、全OHLCの公式価格照合、実際の板・ギャップ・税・受渡、SOXLとSOXXの指数移行差は未解決です。ルールを固定した将来のペーパートレード、十分な売買局面、同一予算・同一リスクの比較が必要です。将来のペーパー実績はまだ存在しません。
検証データをダウンロード
全240行のモデル・期間・コスト別指標と、表示グラフの正規化した日次資産推移を公開します。価格の原系列・実口座の保有・約定台帳は含みません。CSVのリターンは小数比率（0.1＝10%）です。
CSVの「_legacy」は旧実装（未来の寄付き価格で数量を決める比較を含む）、「_fixed」は固定配分、「_proxy_vol」は参照ETFの変動率×倍率での配分です。旧実装の成績を現行シグナルの根拠として扱いません。
保存結果の識別情報
設定ID 486c929a24e6c0c8 / v2.0.0。SHA-256は参照したファイルの同一性を識別するもので、データの正しさや第三者監査を証明するものではありません。
- outputs/real/summary.json
- 7fff664f33b4a9c1519f72a1266ab1e849cc0e382911f124144b48427d843c8c
- config.json
- 340c1fe776012f8c12e7dd1978132f3f1ccc41a38479c4fd3014801120ee531b
- outputs/real/TQQQ/report.json
- c3a7c0a87f71b06b2f56f7f37eb85725dc566698feb6f14de33e28d6c2eba5c4
- outputs/real/SOXL/report.json
- e49345d897de5c8b9fbe9e0c83ff5a5f2d7a2b2813913dde2af4692762572e5a
- outputs/real/1570/report.json
- e62347cddbf47303e55bd5c2dd80eaa972ecb3f93bb548f016e420db7b96d12d
- FAS study: config.json
- c47470f5f69b4df1b122360dd4e986694bb06b82d5712f8668c6ae870632de5c
- FAS study: data/real/FAS.csv
- 48c2d79605b808d5db263983452775e2d2affaf79433ae4beec9ac9ec84569ba
- FAS study: data/real/FAS.json
- 01995350f960dbd7dc0d80fc2f1859ac4ef61a2b6ed3f5a02a3073e6a9c12c01
- FAS study: data/real/XLF.csv
- ee4336d491ee8ca4992f36e718caf75100a2a673ce6e9ccc8b1ebf414363a5cc
- FAS study: data/real/XLF.json
- d05fa10ff0d26c51ab869ae4664bc7754b2dbaed02286d06fd26b6bafba70960
- FAS study: lab/fas_research.py
- f5c423b3dd1305774c9700900b5f3f898edac1e5fbe62462eed4824fdf1d7ca2
- FAS study: lab/backtest.py
- ac0819bac437b89edeb23b60c2192af64a306ea5dced7268a80886b6cd911ae8
- FAS study: lab/models.py
- 2f897f79c58b21496fae3c81be76545a1724c37df9f687d9b82e63cfe5e290ed
- FAS study: lab/risk.py
- 83270af3eae5391785cdb2e9f12d65c8b18fb0da2fe71bcfe7a7e7683b306614
- FAS study: lab/execution.py
- 2a1e176419c7b1c6f438763a9cf72019ee320e884f2941a651111708cabe1791
- FAS study: outputs/fas/protocol.json
- ef62cea2d0538bdf5723f4082f2010b99060441a0b37dd5555bcb43f0876e880
商品仕様：ProShares TQQQ。データ取得クライアント：yfinance公式資料。商品公式の運用成績と、この研究モデルの成績は別です。