MARKET CONTEXT / 固定ルール v1.0.0

何が変わったか。なぜか。過去にはどうだったか。

確定日足から市場の状態を整理します。警戒度は暴落確率、押し目の深さは割安度ではありません。通常積立の停止・再開を指示せず、既存ETFの売買ルールも変更しません。

計算 2026/11/05 16:26 JST ／データ版 75ea43a1e5a585a9

相場急変と下落警戒

急変は上昇・下落の両方向、下落警戒は下方向のストレスを測ります。米国と日本を別々に計算します。

米国株の下落警戒

平常 · 4.1 / 100

前回確定判定比 -8.8ポイント／急変検知：なし

確定日足 · 判定 2026-11-04 ／計算 2026/11/05 16:26 JST

確定終値の時刻：2026/11/05 06:00 JST

なぜその判定か

下方向の急変：合成への寄与 2.7ポイント（グループ値 8.9／100）
トレンド悪化：合成への寄与 0.8ポイント（グループ値 2.0／100）
米国VIX：合成への寄与 0.6ポイント（グループ値 6.4／100）

改善した要因：トレンド悪化・下方向の急変・米国VIX

252営業日高値から: -1.6%
50日平均との乖離: 0.0%
200日平均との乖離: 5.5%
1日／5日騰落: 1.7%／-0.7%
年率実現変動率20日: 12.8%
標準化リターン: 2.6σ

使用構成：trend+downside+volatility+vix。構成が変わった日の前回比は比較不可。未使用の任意指標：構成銘柄履歴による市場幅・信用スプレッド（公表時点版）

SPY・分配再投資、期間始点100 · USD・相対指数

赤い点＝「警戒」「強い警戒」の発生日。価格と警戒度は別の軸・別の図で表示。

警戒度の推移 · 0〜100・確率ではありません

指標グループの推移を見る

トレンド悪化 · 0〜1・グループ強度

下方向の急変 · 0〜1・グループ強度

実現変動率 · 0〜1・グループ強度

米国VIX · 0〜1・グループ強度

過去にはどうだったか：警戒の診断結果

2024-01-02〜2026-10-07 ／次の20営業日以内の終値が判定終値から10%以上下落

評価日数／下落イベント日数: 694／18
警戒日数: 20
日単位の捕捉率: 0.0%
日単位の適中率: 0.0%
誤警戒割合（警戒日のうち）: 100.0%
警戒後20日の最大追加下落: -7.5%
警戒後の最小リターン中央値: -1.1%
警戒エピソード数: 6
エピソード捕捉率／適中率: 0.0%／0.0%
先行営業日数中央値: —

年間警戒日数：2024年 6日／ 2025年 14日／ 2026年 0日

連続警戒の期間：2024-07-24から2営業日／ 2024-08-05から2営業日／ 2024-12-18から2営業日／ 2025-04-03から7営業日／ 2025-04-16から5営業日／ 2025-10-10から2営業日

直近の誤警戒例：2024-08-05（その後の最小リターン 0.2%）／ 2024-12-18（その後の最小リターン -0.7%）／ 2025-04-03（その後の最小リターン -7.5%）／ 2025-04-16（その後の最小リターン -2.2%）／ 2025-10-10（その後の最小リターン 1.2%）

日単位のラベルは重複します。連続日を1エピソードにまとめた評価は別表示。予知や未使用期間の成績ではなく固定仮説の遡及診断。

年単位の前進検証（固定ルール・再学習なし）

各年を順に評価し、年末をまたぐ20営業日の結果ラベルを除外。閾値は変更していません。

年・評価終点	評価／警戒日数	捕捉率	適中率	誤警戒割合
2024・2024-12-02	232／4	—	0.0%	100.0%
2025・2025-12-02	230／14	0.0%	0.0%	100.0%
2026・2026-10-07	192／0	—	—	—

使用データ・取得日時

https://finance.yahoo.com/quote/SPY/ · 取得 2026/11/05 06:30 JST · split/distribution-adjusted theoretical reinvested total-return index

https://finance.yahoo.com/quote/^VIX/ · 取得 2026/11/05 06:30 JST · index level

日本株の下落警戒

注意 · 42.8 / 100

前回確定判定比 +10.8ポイント／急変検知：なし

確定日足 · 判定 2026-11-05 ／計算 2026/11/05 16:26 JST

確定終値の時刻：2026/11/05 15:30 JST

なぜその判定か

下方向の急変：合成への寄与 18.7ポイント（グループ値 56.2／100）
トレンド悪化：合成への寄与 17.6ポイント（グループ値 39.7／100）
実現変動率：合成への寄与 6.4ポイント（グループ値 28.9／100）

改善した要因：実現変動率

252営業日高値から: -15.6%
50日平均との乖離: -6.7%
200日平均との乖離: -1.4%
1日／5日騰落: -1.8%／-4.5%
年率実現変動率20日: 25.1%
標準化リターン: -1.1σ

使用構成：trend+downside+volatility。構成が変わった日の前回比は比較不可。未使用の任意指標：構成銘柄履歴による市場幅・信用スプレッド（公表時点版）・日本固有のオプション不安指標

日経平均・期間始点100 · JPY・相対指数

赤い点＝「警戒」「強い警戒」の発生日。価格と警戒度は別の軸・別の図で表示。

警戒度の推移 · 0〜100・確率ではありません

指標グループの推移を見る

トレンド悪化 · 0〜1・グループ強度

下方向の急変 · 0〜1・グループ強度

実現変動率 · 0〜1・グループ強度

過去にはどうだったか：警戒の診断結果

2024-01-04〜2026-10-06 ／次の20営業日以内の終値が判定終値から10%以上下落

評価日数／下落イベント日数: 672／59
警戒日数: 64
日単位の捕捉率: 13.6%
日単位の適中率: 12.5%
誤警戒割合（警戒日のうち）: 87.5%
警戒後20日の最大追加下落: -16.9%
警戒後の最小リターン中央値: -1.8%
警戒エピソード数: 17
エピソード捕捉率／適中率: 60.0%／17.6%
先行営業日数中央値: 7.0

年間警戒日数：2024年 16日／ 2025年 24日／ 2026年 24日

連続警戒の期間：2024-07-25から2営業日／ 2024-08-02から6営業日／ 2024-09-04から6営業日／ 2024-09-30から2営業日／ 2025-02-28から2営業日／ 2025-03-31から20営業日／ 2025-11-18から2営業日／ 2026-03-03から3営業日／ 2026-03-09から2営業日／ 2026-03-19から3営業日／ 2026-03-30から2営業日／ 2026-06-08から2営業日／ 2026-06-23から2営業日／ 2026-06-26から2営業日／ 2026-07-17から2営業日／ 2026-07-28から4営業日／ 2026-08-19から2営業日

直近の誤警戒例：2026-06-23（その後の最小リターン -8.1%）／ 2026-06-26（その後の最小リターン -7.5%）／ 2026-07-17（その後の最小リターン -4.2%）／ 2026-07-28（その後の最小リターン -1.5%）／ 2026-08-19（その後の最小リターン -2.8%）

日単位のラベルは重複します。連続日を1エピソードにまとめた評価は別表示。予知や未使用期間の成績ではなく固定仮説の遡及診断。

年単位の前進検証（固定ルール・再学習なし）

各年を順に評価し、年末をまたぐ20営業日の結果ラベルを除外。閾値は変更していません。

年・評価終点	評価／警戒日数	捕捉率	適中率	誤警戒割合
2024・2024-12-02	225／16	14.3%	18.8%	81.3%
2025・2025-12-02	223／24	20.0%	16.7%	83.3%
2026・2026-10-06	184／24	5.6%	4.2%	95.8%

使用データ・取得日時

https://finance.yahoo.com/quote/^N225/ · 取得 2026/11/05 16:26 JST · index level

S&P500・オルカン市場代理の押し目

深く下がっただけで魅力的な買い場としません。押し目の深さ・長期トレンド・安定化を分けて表示します。

分析通貨

S&P500・USD

通常圏

押し目の深さ 5.3／100 · 前回比 -5.3

確定日足 · 判定 2026-11-04 ／計算 2026/11/05 16:26 JST

判定根拠

252営業日高値から -1.6%（深さ30%で100）
長期トレンド：上向き · 200日平均比 5.5%
安定化・反発：未確認 · 5日騰落 -0.7% · RSI14 46.8

参考警戒度：4.1／100 · 平常（米国株警戒度（参考情報。円・世界株固有の警戒度ではありません））

SPY ETF・USDの理論分配再投資系列／ USDでの市場分析。円建て投信の基準価額や約定リターンとは異なります。

分配再投資・期間始点100 · USD・相対指数

過去の類似局面：20／60／120営業日後の実測分布

類似ラベルの実測分布。重複120営業日を除外し、未確定の結果を除外。追加購入戦略の成績ではありません。対象履歴 2013-01-02〜2026-11-04。

期間	事例数・状態	中央値	25／75分位	プラスの割合	最悪追加下落
20営業日	16件 · 遡及参考	2.8%	-0.9%／5.8%	68.8%	-9.0%
60営業日	16件 · 遡及参考	6.6%	1.3%／8.8%	87.5%	-19.0%
120営業日	16件 · 遡及参考	11.8%	5.2%／14.8%	87.5%	-19.0%

5件未満は参考不足。同じラベルの連続日を1局面とし、120営業日重なる事例を除外しています。

事例ごとの結果・分布

20営業日後

2014-01-30：リターン 3.9% ／期間中の最小リターン -2.8%
2014-10-13：リターン 8.8% ／期間中の最小リターン -0.6%
2015-08-26：リターン -0.3% ／期間中の最小リターン -1.4%
2016-02-23：リターン 6.9% ／期間中の最小リターン 0.5%
2018-02-15：リターン 0.8% ／期間中の最小リターン -2.0%
2018-10-16：リターン -3.0% ／期間中の最小リターン -5.9%
2019-08-06：リターン 2.2% ／期間中の最小リターン -1.4%
2020-03-25：リターン 13.1% ／期間中の最小リターン -0.3%
2020-09-15：リターン 3.3% ／期間中の最小リターン -4.8%
2021-10-01：リターン 5.8% ／期間中の最小リターン -1.3%
2022-04-01：リターン -8.5% ／期間中の最小リターン -9.0%
2023-02-08：リターン -4.6% ／期間中の最小リターン -4.6%
2023-10-10：リターン 0.6% ／期間中の最小リターン -5.5%
2024-04-22：リターン 6.1% ／期間中の最小リターン 0.1%
2025-03-05：リターン -2.9% ／期間中の最小リターン -5.4%
2025-11-21：リターン 4.2% ／期間中の最小リターン 1.5%

60営業日後

2014-01-30：リターン 4.7% ／期間中の最小リターン -2.8%
2014-10-13：リターン 10.5% ／期間中の最小リターン -0.6%
2015-08-26：リターン 7.8% ／期間中の最小リターン -2.8%
2016-02-23：リターン 7.1% ／期間中の最小リターン 0.5%
2018-02-15：リターン 0.4% ／期間中の最小リターン -5.3%
2018-10-16：リターン -7.7% ／期間中の最小リターン -15.9%
2019-08-06：リターン 6.2% ／期間中の最小リターン -1.4%
2020-03-25：リターン 25.6% ／期間中の最小リターン -0.3%
2020-09-15：リターン 8.3% ／期間中の最小リターン -4.8%
2021-10-01：リターン 10.2% ／期間中の最小リターン -1.3%
2022-04-01：リターン -15.7% ／期間中の最小リターン -19.0%
2023-02-08：リターン 0.9% ／期間中の最小リターン -6.2%
2023-10-10：リターン 8.1% ／期間中の最小リターン -5.5%
2024-04-22：リターン 11.0% ／期間中の最小リターン 0.1%
2025-03-05：リターン 1.4% ／期間中の最小リターン -14.6%
2025-11-21：リターン 4.9% ／期間中の最小リターン 1.5%

120営業日後

2014-01-30：リターン 11.9% ／期間中の最小リターン -2.8%
2014-10-13：リターン 11.7% ／期間中の最小リターン -0.6%
2015-08-26：リターン -0.1% ／期間中の最小リターン -4.9%
2016-02-23：リターン 14.8% ／期間中の最小リターン 0.5%
2018-02-15：リターン 5.4% ／期間中の最小リターン -5.3%
2018-10-16：リターン 3.9% ／期間中の最小リターン -15.9%
2019-08-06：リターン 14.7% ／期間中の最小リターン -1.4%
2020-03-25：リターン 38.4% ／期間中の最小リターン -0.3%
2020-09-15：リターン 14.8% ／期間中の最小リターン -4.8%
2021-10-01：リターン 4.4% ／期間中の最小リターン -3.8%
2022-04-01：リターン -18.1% ／期間中の最小リターン -19.0%
2023-02-08：リターン 10.4% ／期間中の最小リターン -6.2%
2023-10-10：リターン 20.4% ／期間中の最小リターン -5.5%
2024-04-22：リターン 16.7% ／期間中の最小リターン 0.1%
2025-03-05：リターン 11.3% ／期間中の最小リターン -14.6%
2025-11-21：リターン 12.7% ／期間中の最小リターン -3.6%

オルカン市場代理・USD

通常圏

押し目の深さ 8.2／100 · 前回比 -5.4

確定日足 · 判定 2026-11-04 ／計算 2026/11/05 16:26 JST

判定根拠

252営業日高値から -2.5%（深さ30%で100）
長期トレンド：上向き · 200日平均比 3.7%
安定化・反発：未確認 · 5日騰落 -0.5% · RSI14 47.4

参考警戒度：4.0／100 · 平常（ACWI ETFの価格のみ・世界市場代理）

MSCI ACWI対応ETFの市場代理。オルカン投信の公式基準価額ではありません。／ USDでの市場分析。円建て投信の基準価額や約定リターンとは異なります。

分配再投資・期間始点100 · USD・相対指数

過去の類似局面：20／60／120営業日後の実測分布

類似ラベルの実測分布。重複120営業日を除外し、未確定の結果を除外。追加購入戦略の成績ではありません。対象履歴 2013-01-02〜2026-11-04。

期間	事例数・状態	中央値	25／75分位	プラスの割合	最悪追加下落
20営業日	16件 · 遡及参考	1.7%	-2.4%／4.3%	56.3%	-27.2%
60営業日	16件 · 遡及参考	4.1%	0.8%／7.2%	81.3%	-27.2%
120営業日	16件 · 遡及参考	9.9%	0.8%／14.0%	81.3%	-27.2%

5件未満は参考不足。同じラベルの連続日を1局面とし、120営業日重なる事例を除外しています。

事例ごとの結果・分布

20営業日後

2014-01-30：リターン 4.2% ／期間中の最小リターン -3.1%
2015-08-27：リターン -3.9% ／期間中の最小リターン -4.2%
2016-03-23：リターン 3.9% ／期間中の最小リターン -0.7%
2018-02-15：リターン -0.2% ／期間中の最小リターン -2.6%
2018-08-15：リターン 2.4% ／期間中の最小リターン 0.8%
2019-08-19：リターン 3.7% ／期間中の最小リターン -1.9%
2020-03-02：リターン -15.6% ／期間中の最小リターン -27.2%
2020-09-09：リターン 0.9% ／期間中の最小リターン -3.7%
2021-03-05：リターン 4.8% ／期間中の最小リターン -0.9%
2021-10-01：リターン 4.5% ／期間中の最小リターン -1.2%
2022-05-03：リターン -1.2% ／期間中の最小リターン -6.2%
2023-02-08：リターン -4.1% ／期間中の最小リターン -4.1%
2023-08-23：リターン -1.9% ／期間中の最小リターン -1.9%
2024-04-22：リターン 6.3% ／期間中の最小リターン 0.3%
2025-03-17：リターン -5.0% ／期間中の最小リターン -12.7%
2026-03-16：リターン 4.7% ／期間中の最小リターン -5.2%

60営業日後

2014-01-30：リターン 5.0% ／期間中の最小リターン -3.1%
2015-08-27：リターン 3.2% ／期間中の最小リターン -6.2%
2016-03-23：リターン 1.3% ／期間中の最小リターン -0.7%
2018-02-15：リターン 0.0% ／期間中の最小リターン -5.0%
2018-08-15：リターン -1.3% ／期間中の最小リターン -6.5%
2019-08-19：リターン 7.1% ／期間中の最小リターン -1.9%
2020-03-02：リターン -3.6% ／期間中の最小リターン -27.2%
2020-09-09：リターン 10.2% ／期間中の最小リターン -3.7%
2021-03-05：リターン 8.6% ／期間中の最小リターン -0.9%
2021-10-01：リターン 6.4% ／期間中の最小リターン -1.2%
2022-05-03：リターン -2.1% ／期間中の最小リターン -10.7%
2023-02-08：リターン 1.1% ／期間中の最小リターン -5.7%
2023-08-23：リターン 1.5% ／期間中の最小リターン -6.9%
2024-04-22：リターン 9.1% ／期間中の最小リターン 0.3%
2025-03-17：リターン 6.5% ／期間中の最小リターン -12.7%
2026-03-16：リターン 7.6% ／期間中の最小リターン -5.2%

120営業日後

2014-01-30：リターン 11.3% ／期間中の最小リターン -3.1%
2015-08-27：リターン -6.5% ／期間中の最小リターン -11.0%
2016-03-23：リターン 5.6% ／期間中の最小リターン -2.5%
2018-02-15：リターン 1.0% ／期間中の最小リターン -5.0%
2018-08-15：リターン -2.7% ／期間中の最小リターン -13.9%
2019-08-19：リターン 13.8% ／期間中の最小リターン -1.9%
2020-03-02：リターン 8.7% ／期間中の最小リターン -27.2%
2020-09-09：リターン 16.1% ／期間中の最小リターン -3.7%
2021-03-05：リターン 12.3% ／期間中の最小リターン -0.9%
2021-10-01：リターン 0.1% ／期間中の最小リターン -7.6%
2022-05-03：リターン -11.6% ／期間中の最小リターン -15.5%
2023-02-08：リターン 7.4% ／期間中の最小リターン -5.7%
2023-08-23：リターン 11.0% ／期間中の最小リターン -6.9%
2024-04-22：リターン 14.7% ／期間中の最小リターン 0.3%
2025-03-17：リターン 14.4% ／期間中の最小リターン -12.7%
2026-03-16：リターン 15.2% ／期間中の最小リターン -5.2%

公式基準価額は市場代理と別系列。投信の約定日・締切・為替評価が未検証のため代理結果を投信成績として扱いません。

米国11セクターの強弱

USD・分配再投資系列をSPYと同じ期間で比較。順位は5・21・63営業日の超過リターンを20%・30%・50%で合成。絶対リターンがマイナスなら、相対的に強くても下落中です。

確定日足 · 判定 2026-11-04 ／計算 2026/11/05 16:26 JST

ヒートマップ期間

順位・前週比	セクター	絶対リターン	SPY超過	絶対トレンド	相対状態
1位 · +1.0	ヘルスケア（XLV）	13.5%	15.1%	200日平均より上 · 1カ月上昇	強い／改善中
2位 · +3.0	生活必需品（XLP）	12.4%	14.0%	200日平均より上 · 1カ月上昇	強い／改善中
3位 · +1.0	一般消費財（XLY）	9.5%	11.1%	200日平均より上 · 1カ月上昇	強い／改善中
4位 · +3.0	金融（XLF）	9.6%	11.2%	200日平均より上 · 1カ月上昇	強い／改善中
5位 · +1.0	素材（XLB）	8.4%	10.0%	200日平均より上 · 1カ月上昇	強い／改善中
6位 · +3.0	不動産（XLRE）	9.8%	11.4%	200日平均より上 · 1カ月上昇	強い／改善中
7位 · -6.0	エネルギー（XLE）	-0.4%	1.2%	200日平均より上 · 1カ月下落	弱い／悪化中
8位 · +0.0	公益（XLU）	6.0%	7.5%	200日平均以下 · 1カ月上昇	強い／改善中
9位 · +2.0	通信サービス（XLC）	-6.0%	-4.4%	200日平均以下 · 1カ月下落	弱い／改善中
10位 · +0.0	資本財・産業（XLI）	-1.2%	0.3%	200日平均以下 · 1カ月下落	弱い／改善中
11位 · -8.0	情報技術（XLK）	-12.6%	-11.0%	200日平均より上 · 1カ月下落	弱い／悪化中

相対強度 × その変化（独自算式）

横軸＝（セクター÷SPY）÷その63日平均−1、縦軸＝合成超過スコアの5営業日前との差。中心は両軸0、右が相対的に強く、上が改善。標準化なし、表示縮尺のみ調整。商用指標と同一ではありません。

ヘルスケア（XLV）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 13.6% · 前回比 1.8% · 年率変動率 20.8%

5営業日絶対／超過: 5.5%／6.2%
21営業日絶対／超過: 13.5%／15.1%
63営業日絶対／超過: 15.8%／15.7%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

生活必需品（XLP）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 9.9% · 前回比 2.0% · 年率変動率 24.3%

5営業日絶対／超過: 5.9%／6.6%
21営業日絶対／超過: 12.4%／14.0%
63営業日絶対／超過: 8.7%／8.7%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

一般消費財（XLY）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 6.6% · 前回比 2.7% · 年率変動率 21.7%

5営業日絶対／超過: 6.1%／6.8%
21営業日絶対／超過: 9.5%／11.1%
63営業日絶対／超過: 3.8%／3.8%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

金融（XLF）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 6.0% · 前回比 2.1% · 年率変動率 18.0%

5営業日絶対／超過: 5.5%／6.2%
21営業日絶対／超過: 9.6%／11.2%
63営業日絶対／超過: 2.8%／2.7%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

素材（XLB）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 5.8% · 前回比 1.4% · 年率変動率 15.0%

5営業日絶対／超過: 3.9%／4.6%
21営業日絶対／超過: 8.4%／10.0%
63営業日絶対／超過: 3.8%／3.8%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

不動産（XLRE）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 5.7% · 前回比 2.1% · 年率変動率 18.5%

5営業日絶対／超過: 7.1%／7.8%
21営業日絶対／超過: 9.8%／11.4%
63営業日絶対／超過: 1.5%／1.5%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 2015-10-07。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

エネルギー（XLE）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 4.0% · 前回比 -7.7% · 年率変動率 32.3%

5営業日絶対／超過: -7.2%／-6.5%
21営業日絶対／超過: -0.4%／1.2%
63営業日絶対／超過: 9.9%／9.9%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

公益（XLU）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア 3.6% · 前回比 -1.5% · 年率変動率 15.0%

5営業日絶対／超過: 2.6%／3.3%
21営業日絶対／超過: 6.0%／7.5%
63営業日絶対／超過: 1.3%／1.3%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

通信サービス（XLC）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア -3.5% · 前回比 1.7% · 年率変動率 22.5%

5営業日絶対／超過: 1.8%／2.5%
21営業日絶対／超過: -6.0%／-4.4%
63営業日絶対／超過: -5.3%／-5.3%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 2018-06-18。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

資本財・産業（XLI）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア -3.7% · 前回比 -2.5% · 年率変動率 14.2%

5営業日絶対／超過: 0.6%／1.3%
21営業日絶対／超過: -1.2%／0.3%
63営業日絶対／超過: -8.0%／-8.1%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

情報技術（XLK）の詳細・小型推移

確定日足 · 2026-11-04 ·

合成超過スコア -7.0% · 前回比 -1.6% · 年率変動率 31.1%

5営業日絶対／超過: -7.6%／-6.9%
21営業日絶対／超過: -12.6%／-11.0%
63営業日絶対／超過: -4.7%／-4.7%

セクター÷SPYの相対強度 · 比率・USD、分配再投資

ETF設定日 1998-12-16。設定前の系列は作成していません。

運用会社の公式仕様

既存ETFとのつながり：背景情報

SOXL ← SOXX（半導体・業種／テーマ） · 21日騰落 -23.6%。背景情報だけに使用。既存ETFの売買ルールには未使用。TQQQは情報技術セクターではなくNASDAQ100。

FAS ← XLF（金融） · 21日騰落 9.6%。背景情報だけに使用。既存ETFの売買ルールには未使用。TQQQは情報技術セクターではなくNASDAQ100。

TQQQ ← QQQ（NASDAQ100・背景情報） · 21日騰落 -8.9%。背景情報だけに使用。既存ETFの売買ルールには未使用。TQQQは情報技術セクターではなくNASDAQ100。

計算条件・検証の限界

固定ルールの遡及評価。調整・閾値探索なし。2013〜2023年は履歴／診断、2024年以降を報告区間とし、20日未確定ラベルを除外。未使用期間の優位性は未確認。

売買戦略や通常積立との資金比較は実施していません。状態診断・類似局面分布のみ。

必須履歴：連続272営業日。50／200日平均、200日平均の20日前比、252日高値、20／60日年率変動率、RSI14を使用。
警戒度：トレンド40%、下方向急変30%、実現変動率20%、米国VIX10%。VIX欠損時と日本は前三者を合計90%から比例再配分。構成を記録して異なる構成の前回比を停止。
トレンド群＝負の50日乖離／10%、負の200日乖離／10%、負の傾き／3%、高値下落／20%を各0〜1に制限して平均。下方向群＝1日下落／4%、5日下落／8%、負の標準化リターン／3σの最大。
変動率群＝（20日年率変動率−15%）÷35%、VIX群＝（VIX−15）÷25を0〜1に制限。σは当日を含めない前60営業日の標準偏差。
状態は25未満＝平常、25以上＝注意、50以上＝警戒、75以上＝強い警戒。悪化は即時、改善は現状態の入口閾値より5ポイント低い日が2日連続してから。
急変＝絶対値で3σ以上、1日3%以上または5日7%以上。下落方向の急変日は警戒度60以上へ即時反映。
押し目ラベルの優先順：短期過熱（RSI70以上・50日乖離8%以上）→下落基調で反発兆候→10%以上下落で安定化待ち→上向き・200日平均超・5%以上下落の押し目候補→通常圏。
長期トレンド＝200日平均の20日前比±0.5%で上向き／横ばい／下向き。反発初期＝5日平均超・5日騰落正・直近20日安値更新なし、さらに50日平均超で確認。

Yahoo Finance / yfinance。非公式・研究用取得。原価格の公開CSV配信は行わず独自算出指標を表示。取得成功は再配布許諾の証明ではありません。

公式投信基準価額・日本のセクター・信用指標は未取得。為替はYahooの約2年の時間足で履歴が限られます。取得時の系列は改訂され得るため、過去当時のデータ版を完全復元した結果ではありません。保存した入力・設定・コード版から判定を再現します。

取得から90分後に確定営業日を確認。更新に失敗すれば前回判定を保ち、更新遅延と判定日を表示します。スコアや閾値は初期仮説であり、優位性や損失回避を保証しません。

何が変わったか。なぜか。過去にはどうだったか。

相場急変と下落警戒

米国株の下落警戒

なぜその判定か

年単位の前進検証（固定ルール・再学習なし）

日本株の下落警戒

なぜその判定か

年単位の前進検証（固定ルール・再学習なし）

S&P500・オルカン市場代理の押し目

S&P500・USD

判定根拠

S&P500・JPY

判定根拠

オルカン市場代理・USD

判定根拠

オルカン市場代理・JPY

判定根拠

米国11セクターの強弱

既存ETFとのつながり：背景情報

計算条件・検証の限界